Nyílvános pályázati felhívás a VIT Nyugdíjpénztár könyvvizsgálói feladatainak ellátására
(2010 szeptember 1)
A teljes pályázati anyag letölthető
innen !
A VIT Nyugdíjpénztár Ellenőrző Bizottsága nyílvános pályázatot ír ki a Pénztár önkéntes és magán ágazatának a vonatkozó jogszabályok szerinti könyvvizsgáló feladatainak ellátására.
A részletes pályázati kiírás hozzáférhető:
- a Pénztár székhelyén személyesen (1072 Budapest, Nyár u. 12.),
- kérhető elektronikus formában a 327-0957 telefonszámon, a pellei.jozsef@vitnyp.hu email címen,
- letölthető a fenti linkről és a Magyar könyvvizsgáló Kamara honlapjáról (www.mkvk.hu)
Az írásos pályázati anyagot 2010. szeptember 21. 15.00 óráig a Pénztár székhelyére (1072. Budapest, Nyár utca 12.) kell eljuttatni.
VIT Nyugdíjpénztár Ellenőrző Bizottsága
Közlemény
(2010 augusztus 18)
Értesítjük kedves pénztártagjainkat és minden résztvevőt, hogy a 2010.02.28 és 2010.05.31. között lezajlott tagtoborzó akciónk során felajánlott fődíj, a családi nyeremény sorsolása 2010.08.09.-én megtörtént.
Az akció keretében feljánlott nettó 100.000 Ft nyereményt Sikos Zoltánné nyerte Ajkáról.
A nyereményhez gratulálunk és minden részvevőnek köszönjük együttműködését.
Nyugdíjpénztári folytonosság
(2010 július 26)
Sokan úgy vélik, ha kikerülnek a villamosenergia-iparágból, vagy elvesztik munkahelyüket, le kell mondaniuk a VIT Nyugdíjpénztári tagságukról. Ez azonban közel sincs így!
Bővebben»
Elérhető a VIT Nyugdíjpénztár 2009. évi éves beszámolójának teljes anyaga.
(2010 június 14)
Tájékoztató a Villamosenergia-ipari Társaságok Nyugdíjpénztára Küldöttközgyűléséről
(2010 június 7)
Az ülés helye: Eurocenter 1032 Budapest, Bécsi u. 154. I. em. Hollywood Multiplex 3. mozi terem
Időpontja: 2010. május 26. 10.00 óra
Bővebben»
Meghívó
(2010 május 11)
A VIT Nyugdíjpénztár 2010. május 26-án 10,00 órai kezdettel Küldöttközgyűlést tart. A Küldöttközgyűlés helye: EUROCENTER 1032. Budapest, Bécsi út 154. I.em. Hollywood Multiplex 3. moziterem.
Bővebben»
Matits Ágnes független szakértő elemzése a magánnyugdíjpénztári hozamokról.
(2010 április 8)
A Hitelintézeti Szemlében megjelent Matits Ágnes független szakértő elemzése a magánnyugdíjpénztári hozamokról. A szerzői jogok tiszteletben tartása mellett a teljes elemzés elérhető ezen a linken:
Az elemzés legfontosabb megállapítása:
„A tanulmány a magánnyugdjípénztárak portfolióiról 2009 évre közzé tett hozamadatok elemzése kapcsán kísérletet tesz a portfoliók hozamteljesítményének minősítésére.
Bővebben»
Tisztelt magánnyugdíjpénztári tagjaink!
(2010 április 8)
Ezúton tájékoztatjuk Önöket a magánnyugdíjpénztárakat érintő 2010 évi legfontosabb változásokról:
- TŐKE- ÉS HOZAMGARANCIA A MAGÁNNYUGDÍJPÉNZTÁRAKBAN
A magánnyugdíjról és a magánnyugdíjpénztárakról szóló 1997. évi LXXXII. Törvény júniusi módosítása következtében 2010. január 1-től a Pénztárak Garanciaalapja magánnyugdíjpénztári egyéni számlán felhalmozott tőkére és az inflációval megegyező mértékű hozamra garanciát vállal. A garanciát a tag elveszti, ha előbb megy nyugdíjba, mint a reá irányadó öregségi nyugdíjkorhatár, vagy a 2010. január 1. utáni pénztárak közötti átlépései, illetve a saját kezdeményezésű portfólióváltásai között nem telik el legalább öt év. Az öt év megállapításakor nem kell figyelembe venni a 2009. december 31. előtt történt átlépéseket, portfólióváltásokat. Nem számít a tag általi kezdeményezésnek az, ha a tag a törvényi előírások szerinti, az életkorhoz kapcsolódó átsorolás miatt kerül másik portfólióba.
Bővebben»
Számlaértesítő
(2010 március 3)
A VIT Nyugdíjpénztár megkezdte az 2009. évi egyéni számlaértesítők postázását. Mivel a pénztár 2009. évtől elszámoló egységen alapuló nyilvántartást működtet, így a kimutatás - főként jogszabályi előírások miatt - jelentős mértékben megváltozott a korábban megszokott formához képest. Az értesítő értelmezésében szeretnénk segítségükre lenni az alábbi minta bemutatásával, ahol részletes magyarázatot találhat a fontosabb tételek értelmezéséhez. Kérjük, a részletes magyarázatok megtekintéséhez kattintson valamely lejjebb található mintára.
Hozamadatok (2009)
(2010 március 3)
A VIT Nyugdíjpénztár közzétételi kötelezettségének eleget téve, 2010. február 28-án nyilvánosságra hozta hozamait.
A pénztár mindkét ágazata kiváló 2009-es évet tudhat maga mögött. Elmondhatjuk, hogy hozamainkkal 2009-ben sikerült jelentős részben ledolgoznunk azt a veszteséget, amelyet a 2008-as nehéz gazdasági esztendő hozott. A pénztárak összesített adatai 2010 március 15.-től a Felügyelet honlapján, a www.pszaf.hu portálon is elérhetőek lesznek.
| Hozamadatok |
2009. év |
Referencia |
10 év
(2000 - 2009) |
Referencia |
Vagyonnövekedési
mutató |
| Önkéntes ágazat |
| Klasszikus |
13,63 % |
13,57 % |
8,39 % |
8,19 % |
7,93 % |
| Kiegyensúlyozott |
17,61 % |
18,90 % |
8,10 % |
7,98 % |
7,68 % |
| Növekedési |
23,36 % |
25,20 % |
8,23 % |
8,21 % |
7,89 % |
| Magán ágazat |
| Klasszikus |
12,92 % |
13,57 % |
7,97 % |
6,38 % |
6,71 % |
| Kiegyensúlyozott |
21,25 % |
18,90 % |
8,10 % |
6,18 % |
7,52 % |
| Növekedési |
26,76 % |
25,20 % |
8,35 % |
6,40 % |
7,80 % |
A tízéves átlagos hozamráta a vagyonkezelői teljesítményt, a vagyonnövekedési mutató pedig a pénztártagok egyéni számlájának átlagos hozamát jellemzi!
Tisztelt Pénztártagjaink!
(2010 január 14)
Ezúton tájékoztatjuk Önöket, hogy a jogszabályi változások értelmében Pénztárunk ügyfélfogadási rendje 2010. február 01-től az alábbiak szerint változik:
| Hétfő-szerda: |
8.00 - 16.30 |
| Csütörtök: |
|
| |
Személyes ügyfélszolgálat |
8.00 - 17.00 |
| |
Telefonos ügyfélszolgálat (06-1-478-4000) |
17.00 - 20.00 |
| Péntek: |
8.00 - 16.00 |
Fogyasztóvédelmi eljárás
(2009 december 21)
A pénzügyi közvetítő rendszer felügyeletének hatékonyabbá tételéhez szükséges egyes törvénymódosításokról szóló 2009. december 14. napján elfogadott törvény 2010. január 1-jétől jelentősen átalakítja a Felügyelet jelenlegi, panaszok és bejelentések kezelését szabályozó eljárását. Az új szabályozás hatósági eljárássá minősíti a Felügyelet korábbi panaszkezelési eljárását. Ezzel a Felügyelet fogyasztóvédelmi feladatai megerősödnek, sokkal hatékonyabban tud fellépni az egyedi, illetve a fogyasztók széles körét érintő jogsértések előfordulása esetén.
A teljes anyag itt elovasható
Tisztelt Pénztártagjaink!
(2009 december 10)
Ezúton tájékoztatjuk Önöket, hogy Pénztárunk 2009. december 09-én megtartotta Küldöttközgyűlését, melynek egyik napirendi pontja az Alapszabály módosítása volt.
A módosítás – mely 2010. január 1-én lép hatályba - az önkéntes nyugdíjpénztári ágazatában a tagdíjak tartalékok közötti felosztását érintette az alábbiak szerint:
Bővebben»
Meghívó
(2009 november 24)
A VIT Nyugdíjpénztár 2009. december 9-én 10,00 órai kezdettel Küldöttközgyűlést tart.
A Küldöttközgyűlés helye: EUROCENTER 1032. Budapest, Bécsi út 154. I.em. Hollywood Multiplex 3. moziterem.
Bővebben»
Fizessen be önkéntes nyugdíjpénztári számlájára az év végén
(2009 november 13)
Fizessen be önkéntes nyugdíjpénztári számlájára az év végén és használja ki a pénztári befizetésekhez kapcsolódó adó visszatérítés lehetőségét!
Az önkéntes nyugdíjpénztári egyéni befizetések 2009-ben is adóelőnnyel járnak, a befizetett összeg után Ön adóbevallásában majd rendelkezhet adója egy részének a pénztári számlára történő visszautalásáról, amely adó visszatérítés 100%-ban az Ön megtakarításait gyarapítja!
Az adó visszatérítésre vonatkozó szabályokat a lentebb táblázatban foglaltuk össze, melyet kérjük alaposan tanulmányozzon át.
Bővebben»
Letölthető 2008-as Éves jelentés
(2009 október 26)
Elkészült 2008-as Éves jelentésünk, amely pdf formátumban az alábbi linkre kattintva tölthető le.
Letöltés
Közlemény!
(2009 szeptember 30)
Ezúton tájékoztatjuk az érdeklődőket, hogy sajnálatos módon az online és írott médiában tévesen, a pénztárunkat hátrányosan érintő közlések jelentek meg. Határozottan cáfoljuk, hogy a pénztár bármilyen ügy kapcsán a közelmúltban pénzbírságot kapott volna a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletétől. A sajtóban megjelent hírek helyreigazítása iránt a pénztár megtette a szükséges lépéseket.
Habár a cikkek a PSZÁF hivatalos közleményét jelölik forrásként, sajnálatos tény, hogy valójában nem pontosan idézik azt: a VIT Nyugdíjpénztár ugyanis nem kapott semmiféle bírságot, mint az a PSZÁF weboldalán ellenőrizhető is. A közlések összemossák a PSZÁF által közzétett határozatokat, melyek alapvetően két témakört öleltek fel :
Bővebben»
Nyugdíj: hogyan váltsunk pénztárat?
(2009 szeptember 11)
A Tudatos Vásárlók Egyesülete összegyűjötte, mit érdemes figyelembe venni a pénztárváltásnál.(2009.09.11.)
Kiadvány:Piac és Profit Online
Forrás: Stabilitás Pénztárszövetség sajtófigyelés
Dátum: 2009-09-10
A nyugdíjpénztárak közötti váltás szigorúan szabályozott, nem lehet bármikor átlépni egyikből a másikba. A Tudatos Vásárlók Egyesülete összegyűjtötte, hogy melyek a legfontosabb szempontok, amelyekre mindenképpen figyelnünk kell.
A magánnyugdíjpénztár-váltás (belépési és átlépési) nyilatkozatok kitöltésével kezdődik, hiszen a döntésről mind a jelenlegi, mind a leendő pénztárat értesíteni kell. A szabályozás nem minden feladatot hárít az ügyfélre, hiszen írásbeli felhatalmazás alapján az átlépési nyilatkozatot az átvevő pénztár is benyújthatja helyettünk az éppen elhagyni kívánt pénzügyi szervezethez - számol be a Tudatos Vásárlók Egyesülete.
Bővebben»
MEGHÍVÓ
(2009 augusztus 27)
a Villamosenergia-Ipari Társaságok Nyugdíjpénztára magánpénztári ágazata Csongrád megyei körzetének küldöttválasztó gyűlésére, amelyet a DÉMÁSZ épület dísztermében (6753 Szeged, Klauzál tér 9.),
2009. szeptember 28-án 09,30 órakor tartunk.
Bővebben»
Üdvözöljük a VIT Nyugdíjpénztár megújult internet oldalán.
(2009 augusztus 18)
Reméljük internet oldalunkon megtalál minden szükséges információt, amelyre pénztártagságával kapcsolatban szüksége lehet. Amennyiben valamilyen kérdésére nem talál választ internet oldalunkon, úgy üzenhet kollégáinknak a baloldalon található „Üzenet az ügyfélközpontnak” menüre kattintva. Szívesen várjuk oldalunkkal kapcsolatos véleményét is.
Reméljük elégedett lesz szolgáltatásainkkal.
Visszalépési lehetőség a társadalombiztosítási nyugdíjrendszerbe 2009. december 31-éig
(2009 augusztus 7)
Az Országgyűlés 2009. június 29-én fogadta el a közteherviselés rendszerének átalakítását célzó törvénymódosításokról szóló 2009. évi LXXVII. törvényt, mely tartalmazza a társadalombiztosítási nyugdíjrendszerbe történő visszalépés lehetőségének szűk körű megnyitását 2009 év végéig.
Bővebben»
Közzététel
(2009 június 15)
Összefoglaló
(2009 június 11)
a Villamosenergia-ipari Társaságok Nyugdíjpénztára Küldöttközgyűléséről
Az ülés helye: Eurocenter 1032 Budapest, Bécsi u. 154. I. em.
Hollywood Multiplex 3. mozi terem
Időpontja: 2009. május 26. 10,00 óra
Tovább>>>
Tájékoztató
(2009 június 10)
A Stabilitás Pénztárszövetség az alábbi linken elérhető összefoglalójában megtekinthető a szövetség elmúlt napokban tett kommunikációs erőfeszítéseinek eredménye a pénztári rendszert sújtó adótörvény tervezetek kapcsán
Bővebben>>>
Küldöttközgyűlés
(2009 június 9)
A VIT Nyugdíjpénztár 2009. május 26-án 10,00 órai kezdettel Küldöttközgyűlést tart. A Küldöttközgyűlés helye: EUROCENTER 1032. Budapest, Bécsi út 154. I.em. Hollywood Multiplex 3. moziterem.
A meghívó
Jelöltek listája
Tisztelt Pénztártagjaink! (2009.04.08)
(2009 május 17)
Az elmúlt néhány hétben a pénztár vezetése a tagok igénye alapján az ország több pontján - elsősorban a villamosenergia-ipar meghatározó vállalatainál személyesen tartott tájékoztatót a pénztár és a pénztári befektetések elmúlt évi és jelenlegi helyzetéről. A tájékoztató beszélgetések alapján a felmerült legfontosabb kérdésekről és az azokra adható válaszokról most a szélesebb közvéleményt is tájékoztatni szeretnénk.
Bővebben»
Tájékoztató (2009. március 5.)
(2009 május 17)
A Stabilitás Pénztárszövetség - amelynek a VIT Nyugdíjpénztár is a tagszervezet, és amely a pénztári piac jelentős részét reprezentálja - a mai napon sajtótájékoztatót tartott a pénztárak 2008. évi hozamaival kapcsolatosan. A sajtótájékoztató anyagát a lentebb található linkekre kattintva tekinthetik meg.
A 2008-as év, és a jelenlegi helyzet tekintetében továbbra is szeretnénk hangsúlyozni, hogy habár a világ gazdasági folyamatainak, a válságos időknek hatása alól egyetlen pénztár sem vonhatja ki magát, de a pénztárak, és így a VIT Nyugdíjpénztárnak a működése is stabil. A jelenlegi, a befektetéseken kimutatott veszteségek mindaddig nem realizálódnak, amíg a pénztártagok a befektetéseiket fel nem kívánják venni. A jelenlegi veszteségek egyben a jövőbeni nyereségek lehetőségét is magukban hordozzák, mindaddig, amíg a befektetések értékesítésével a pénztártag azt nem realizálja. Ezért továbbra is csak azt a megfontolást javasolhatjuk, hogy akinek nem égetően szükséges a pénztári megtakarítás felvétele, az semmiképpen se nyúljon hozzá a pénztári számlájához
Sajtóközlemén
A STABILITÁS PÉNZTÁRSZÖVETSÉG tájékoztatója a magán-
és önkéntes nyugdíjpénztárai 2008. évi teljesítményéről
Bővebben»
Tájékoztató (2009. március 2.)
(2009 május 17)
Tájékoztatjuk Kedves Pénztártagjainkat, hogy a mai naptól elérhetőek egyéni számlaegyenlegek 2008. év végéig bezárólag és a tagi adatok! A rendszer egyelőre csak lekérdezési célokat szolgál, az adatok módosításának lehetősége még tesztelés alatt áll.
Felhívjuk a figyelmet, hogy a lekérdező rendszer folyamatos fejlesztés alatt áll, így időszakos üzemszünetek az elkövetkező 1-2 hónapban gyakrabban előfordulhatnak. Hamarosan a 2009-es aktuális adatok lekérdezése is belekerül a rendszerbe.
Biztonságos-e a nyugdíjpénztári befektetés? (2009.02.27)
(2009 május 17)
A jelenleg zajló pénzügyi világválság kiindulópontja és eddigi áldozatai a banki szektorból kerültek ki. Szinte minden nap újabb és újabb komoly múlttal rendelkező pénzintézetről derül ki, hogy kötelezettségei fedezetének egy része elértéktelenedett, így komoly gazdasági (állami) segítségre szorul. A válság közvetlenül ugyan nem érinti a hazai pénzintézeteket, de a pénzügyi szektorral szemben a magyar lakosság részéről mindig is jelenlévő bizalmatlanság érezhetően felerősödött. Ezt mutatja, hogy az állami szervek folyamatos kommunikációs kényszerbe kerültek, sőt, tényleges intézkedések meghozatalára is sor került.
Sajnos közvetve, az idei és tavalyi éves hozamokon keresztül a VIT Nyugdíjpénztár tagjai is érzékelhették a válság súlyát. Joggal merülhet fel a kérdés egy ilyen esetben, hogy maga a pénztár nem válhat-e a válság áldozatává, azaz kötelezettségeit teljesíteni tudja-e.
A kérdésre megnyugtató válasszal szolgálhatunk. Ugyan az önkéntes nyugdíjpénztáraknál elhelyezett vagyonra sem állami, sem egyéb garancia nincs, erre nincs is szükség. A nyugdíjpénztárak ugyanis – szemben a bankokkal – csupán befektetés-közvetítő intézmények. A tagok pénzét nem kezelik, és nem is kezelhetik sajátjukként.
A bankok összegyűjtik a betétesek pénzét, ezért kamatot fizetnek, az összegyűjtött pénzt pedig saját hasznukra és kockázatukra befektetik (döntően hitelezésre helyezik ki). A bank az általa a betétekre kifizetett, illetve a hitelek ellenértékeként kapott kamatok különbözetéből tesz szert jövedelemre. Amennyiben a hitelek elkezdenek "bedőlni" (az ügyfelek nem fizetik vissza a kapott hiteleket), először a bank jövedelmezősége (profitja) csökken, viszont ahogy a hitelek "bedőlése" tömegessé válik, és meghaladja a jó hiteleken elért kamatkülönbözet mértékét, a bank tőkét veszít, azaz a betétesek pénzét nem fogja tudni teljes mértékben visszafizetni. Amennyiben a bank befektetései teljesen elértéktelenednek, a bank csődbe fog menni. Az ilyen esetekre vonatkozik az OBA garanciája.
A nyugdíjpénztár szintén összegyűjti a tagok pénzét, de ezért nem fizet kamatot, hanem az összegyűjtött pénzt a tagok hasznára és kockázatára befekteti. A pénztár tehát csak egy közvetítő (hasonlóan pl. a befektetési alapokhoz). A pénztár a tagi befizetésekből a befizetéskor a működésre levont összegekből tesz szert jövedelemre. A bevételeit tehát közvetlenül nem befolyásolja a pénztári befektetéseken elért hozam, hiszen az teljes egészében a pénztártagoké. A befektetések veszteségeit tehát nem a pénztár, hanem a tagok viselik (ahogy nyereség esetén sem részesül abból a pénztár, semmilyen mértékben). Így a rossz hozamok miatt a pénztár nem "megy csődbe". A befektetéseket a pénztár - a jogszabályi rendelkezéseknek megfelelően – 2009-től naponta a piaci áraknak megfelelően átértékeli (ez a hozam). Amennyiben a befektetések piaci ára oly módon csökken, hogy azt nem fedezi az értékpapírokból folyó cash flow (kamatok, osztalékok, az eladások árfolyamnyeresége/vesztesége, a lejáratok árfolyamnyeresége/vesztesége), akkor a hozam negatív lesz.
A pénztári megtakarítások biztonságát, azt, hogy a pénztári befektetések ne kerülhessenek egy „sztárbróker” fennhatósága alá, biztosítja a befektetések kezelésének mechanizmusa. A jogszabályok a nyugdíjpénztárak számára előírják a pénztártól és vagyonkezelőtől egyaránt független letétkezelő alkalmazását. A VIT Nyugdíjpénztár letétkezelője a CIB Bank Zrt. A vagyonkezelés során az ügyleteket nem a vagyonkezelő, hanem a tőle független letétkezelő bonyolítja le. Így egyetlen „sztárbrókernek” sincs lehetősége a pénztár vagyonának elpanamázására, hiszen nem ő, hanem a letétkezelő végzi az ügyletek elszámolását, és nem ő, hanem a letétkezelő ad a vagyonról minden nap kimutatást, igazolást a pénztár felé. Azt, hogy ez a kimutatás valós képet ad, a letétkezelő függetlensége biztosítja. A VIT Nyugdíjpénztár esetében tovább növeli a biztonságot, hogy tőle ténylegesen is független letétkezelője (egy banki nyugdíjpénztárnál – nevezzük Országos Nyugdíjpénztárnak – nyilván saját vagyonkezelő és letétkezelő kerül megbízásra – pl. Országos Alapkezelő Rt. és Országos Bank Rt).
A nyugdíjpénztári rendszer ellenőrzését a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete látja el, szigorúan és eredményesen. Megkönnyíti a Felügyelet munkáját, hogy a nyugdíjpénztárak esetében három független szervezet – a pénztár, a letétkezelő bank, és a vagyonkezelő – kimutatásait kell egybevetni, így bármelyik téves, vagy hamis adatokat próbál közölni, a másik két szervezet kimutatásai alapján könnyen tetten érhető a bűnös.
Összefoglalva: garancia nincs a pénztári befektetésekre, de arra nincs is szükség, mivel a pénztár csak közvetítőként működik, így a jelenlegi befektetési helyzetben, vagy annak jelentős további romlása esetén sincs semmiféle csődveszély. Ez egyébként ugyanígy érvényes a befektetési alapokra is.
Bővebben»
Tisztelt Tagjaink (2009.02.27)
(2009 május 17)
A VIT Nyugdíjpénztár vezetése a megsokszorozódott tagi megkeresések, aggódó telefonok alapján úgy érzékeli, hogy nem elegendő csak személyesen vagy telefonon beszélni arról a tagjaival, érdeklődőkkel, hanem ezúton is választ kell adjon a tagok kérdéseire
Mi történik a pénzügyi piacokon, mi ez a káosz?
Sajnos akár tudomásul vesszük, akár nem a világban jelenleg olyan méretű pénzügyi-gazdasági válság tombol, amilyet 70-80 éve nem tapasztalt a világ, és jelenleg senki sem tudja megjósolni ennek a végkimenetelét. A befektetések valamilyen módon mindig is tükrözik, tükrözték a gazdaság általános állapotát, és egy befektetőnek - bár nem jó hír - de tudomásul kell vennie, hogy itt nemcsak nyerni, hanem veszíteni is lehet időszakosan. Bár azonnal hozzá kell tennünk, hogy hosszútávon tekintve a jó befektetési politika összességében nagyobb hozamot produkál majd, mint az egyszerű, de kockázatmentes banki termékek.
A pénztártagok jelenleg pénzt nem vesztettek, mert nem pénzük van a pénztárban – hiszen a pénzen részvényeket, kötvényeket vett a pénztár, ami végső soron vállalkozások, cégek bizonyos tulajdoni hányadát vagy az állam meghitelezését jelentik. Azzal, hogy az árfolyamok átmenetileg visszaesnek, ugyan annyi tulajdona marad a tagoknak, mint előtte. (Egy kicsit blőd, de talán életszerű példával megvilágítva: ha valakinek van egy lakása, és az ingatlanárak átmenetileg visszaesnek, akkor attól a lakásában nem tűnik el váratlanul a fürdőszoba és a szobák sem mennek össze. Ugyanaz marad, csak ha eladná, akkor átmenetileg kevesebbet kapna érte, mint korábban. De az emberek ilyenkor okosak, és nem adják el az ingatlanukat. Akkor miért adnák el befektetéseiket, vagy miért számolnák fel nyugdíjcélú megtakarításaikat?)
Ha pénztári befektetéseim vannak, el fogom bukni a pénzemet? Milyen a pénztár befektetési stratégiája
A VIT Nyugdíjpénztár és vagyonkezelői aktív, referenciaindexhez kötött befektetési stratégiát folytatnak, alapvetően a pénztár szabályzatai és a jogszabályok is ezt írják elő számára. Azaz a cél a referenciaindex teljesítményének meghaladása. A fentiek tükrében elvárható-e akár a vagyonkezelőtől, akár a pénztártól, hogy pl. –9 százalékos referenciahozam esetén pozitív hozamot érjen el? Természetesen nem. A referenciától nem lehet bármilyen mértékben eltérni. Az eltérés mértéke közvetve maximált. Az egyes referenciaindexekhez portfóliócsoportok tartoznak (pl. állampapírok: CMAX index, hazai részvények: BUX index) A portfóliócsoportok közötti megoszlás a pénztár szabályzataiban, a vagyonkezelői szerződésben rögzítettek, ez alapján pl. a kiegyensúlyozott portfólióban a hazai részvények aránya két meghatározott szélsőérték között mozoghat. Ez adja meg, hogy a referenciahozamokhoz képest milyen eltérés várható reálisan a portfólióktól.
Tegyük fel, hogy ez a mozgástér a referenciaindex +/- 2 százalékos értéke. Azaz ha a referenciaindex –9 százalék, akkor optimális esetben, ha a pénztár, vagy vagyonkezelő kiváló, a lehetséges legjobb teljesítményt nyújtja, a pénztár hozama –7 százalék lesz. Ennél jobb teljesítményt a pénztár által követett – a jogszabályok betűjét és szellemét hűen követő - befektetési politikával lehetetlen elérni. Azaz ha a referenciaindex –1 százaléknál rosszabb teljesítményt nyújt, akkor valószínűtlen, ha pedig a –2 százalékot is alulmúlja, akkor lehetetlen, hogy a pénztári hozam pozitív legyen. Ez nem a vagyonkezelők hibája, nem a pénztár hibája, hanem egy egyszerű tény, aminek az az oka, hogy a pénztár – a jogszabályi előírásoknak megfelelve – referenciaindexhez kötött befektetési politikát folytat. Ugyanakkor gondoljunk bele, hogy mit jelent mindez a másik oldalról nézve: ha a vagyonkezelés pocsék teljesítményt nyújtana, az előbbiekben feltételezett –9 százalékos referenciahozam esetén a pénztári hozam –11 százalék lenne. Ahhoz, hogy meglegyen a lehetősége annak, hogy –9 százalékos referenciahozam mellett is pozitív lehessen a pénztári hozam, +/- 9 százaléknál nagyobb elmozdulást kellene engedélyezni (illetve vállalni). Ekkor (+/-9 százalékos engedélyezett elmozdulás esetén) is csak akkor lenne 0 a pénztári hozam, ha a vagyonkezelés szélsőségesen kiváló teljesítményt nyújtana. Viszont ez azzal a veszéllyel járna együtt, hogy – ha szélsőségesen rosszul teljesítene - -9 százalék helyett –18 százalék lenne a pénztári hozam. Ez a kockázat az, amit nem vállalhatunk fel. Ezért nem fordulhat elő, és ezért nem is lehet elvárni, hogy –9 százalékos referenciahozam esetén pozitív legyen a pénztári hozam, vagy akár csak –6%.
Persze a „vérzivataros” időkben hajlamosak vagyunk megfeledkezni a „napsütéses” oldalról. Pozitív hozamok esetében szintén működnek a fenti kockázati összefüggések. Azaz a mostani szabályozási környezetben +7 százalékos referenciahozam esetén a feltételezett hozam nagy valószínűséggel 6-8 százalék között lesz, de szinte biztosan 5-9 százalék között. Ha a vagyonkezeléssel a mostaninál nagyobb, +/-9 százalékos kockázatot vállalnánk fel, akár 16 százalékos hozamot is el lehetne érni ebben az esetben. De nem lenne kizárható az sem, hogy –2% lenne a hozam!
A fentebb vázolt példák szerint, mivel a referenciaindex alkalmazása hosszú ideig kötelező volt a pénztáraknak, ma gyakorlatilag minden pénztár indexkövető befektetési stratégiát folytat. Ez nemcsak azt jelenti, hogy a pontos adatok ismerete nélkül is teljes biztonsággal kijelenthető, hogy valamennyi hazai nyugdíjpénztár hozama negatív volt a tavalyi évben, hanem azt is, hogy aki nyugdíjpénztári tag, az az általa választott portfólió referenciaindexének mozgása alól nem vonhatja ki magát. A tavalyi évhez hasonló piaci helyzetben a legkörültekintőbb, legzseniálisabb, csak jó befektetési döntéseket hozó pénztár hozama is negatív lesz, egyszerűen azért, mert referenciaindex-követő stratégiát alkalmaz. És tudomásul kell venni, hogy ez ellen sem a tag, sem a pénztárak, sem a vagyonkezelők nem tehetnek semmit, mert ez hozzátartozik a piac normális működéséhez, ahogyan az is, hogy ha a referenciaindex teljesítménye kiugróan jó, akkor ugyanez elvárható a pénztári hozamoktól is.
Negatív hozam az állampapírpiacon
Gyakran elhangzó igazság az állampapírokkal kapcsolatban, hogy egy adott állam devizájában eszközölt befektetések között az adott állam által kibocsátott, garantált állampapírok tekinthetők a legbiztonságosabbnak. A hazai állampapírok szinte kivétel nélkül fix kamatozásúak, azaz az általuk fizetett kamat független a piaci eseményektől. Ha megveszek egy ilyen államkötvényt, biztos lehetek abban, hogy előre meghatározott mértékű (természetesen pozitív) évi kamatot fogok kapni, és abban, is, hogy a lejáratkor az esedékes kamat mellett az állampapír névértékét is kifizetik majd nekem. A VIT Nyugdíjpénztár klasszikus portfóliójában 100 százalékban fix kamatozású eszközök vannak, melyeknek jelentős része állampapír. Ezek után hogyan lehetséges az, hogy veszteség keletkezett ebben a portfólióban? Ki rakta el a pénzt? Mégiscsak negatív kamatozású állampapírokat vettek a vagyonkezelők? Most akkor egyszercsak elfogy a pénzünk? A kérdések mögötti felháborodás természetesen megérthető, de az állampapírpiaccal kapcsolatos ismeretek hiányáról tanúskodik, hiszen az előbbi kérdések mögötti feltételezések minden alapot nélkülöznek. A fix kamatozású állampapírokra – így a Pénztár portfólióiban szereplő összes állampapírra – igaz, hogy (pozitív) kamatuk a kibocsátáskor meghatározásra kerül, és az a lejáratig már nem is változik. A Pénztár állampapírokkal kapcsolatos bevételei azonban nem csak kamatokból adódnak.
Tegyük fel, hogy van egy állampapír, amelynek névértéke 100 forint, a hátralévő futamideje 1 év, és a lejáratkor 7 forint kamatot fizet. Ha ezt az állampapírt 100 forintért veszem meg, akkor a lejáratkori bevételem 107 forint lesz, azaz 7 százalék lesz a hozamom. De ha meg tudom venni ugyanezt a papírt már 98 forintért, akkor a lejáratkori, változatlan 107 forintos bevétel alapján már 9,18 százalék (107/98-1) hozamhoz jutottam. Míg ha ugyanezért a papírért 102 forintot fizetnék, akkor a hozamom mindössze 4,9 százalék (107/102-1) lenne. A hozam (azaz a tényleges bevétel) egyrészt valóban a fizetett (fix, előre meghatározott, pozitív) kamatból áll, de ugyanúgy része a (pozitív, vagy negatív, a piaci viszonyok függvényében változó) papíron elérhető árfolyamnyereség, vagy az elszenvedett árfolyamveszteség. Mivel a kamat fix, változatlan, a piaci hozamok változása egyedül úgy tud érvényesülni, hogy ha a piaci hozamok emelkednek, akkor az állampapír árfolyama csökken (olcsóbbá válik, nagyobb árfolyamnyereség érhető el a vásárláskori ár és a lejárati ár különbözete folytán), míg a piaci hozamszint csökkenése ugyanezen logika mentén árfolyam-emelkedéshez vezet. Az előző példánál maradva, ha ma megveszem a fenti értékpapírt, 7 százalékos hozamon (100 forintért), majd a hozamok 9 százalékra emelkednek, az értékpapírom piaci ára 98,17 százalékra (107/1,09) csökken. És itt következik a kulcsmomentum: mit teszek ebben a helyzetben? Megtartom a papírt a lejáratáig? Vagy eladom, realizálom a veszteséget, és másfajta értékpapírt veszek belőle? Természetesen ha megtartom az értékpapírt a lejáratáig, akkor nem kell, hogy érdekeljen a hozamok alakulása, hiszen ha esik, ha fúj, a lejáratkor megkapom a 107 forintomat, és realizálom a 7 százalékos hozamot. Ha viszont eladom az értékpapírt, realizálom a veszteséget. Ekkor az a kérdés, hogy mit teszek a pénzzel. Ha a hozamok további emelkedésére számítok, akkor rövidebb futamidejű értékpapírba érdemes fektetni, hiszen arra számítok, hogy annak lejáratakor még a mostaninál is magasabb hozamon tudok majd venni hosszabb állampapírt. Ha a hozamok szinten maradására, vagy csökkenésére számítok, akkor viszont hosszabb futamidejű állampapírt érdemes vennem, mert ekkor hosszabb időre bebiztosítom magamnak a magasabb hozamszintet.
A nyugdíjpénztáraknak furcsa megoldást kell követniük. 2009-től naponta, korábban negyedévente be kellett értékelniük a portfólióikat, és a vásárláskori ár és a piaci ár különbözetét érvényesíteniük kell az egyéni számlákon. Azaz gyakorlatilag úgy kell tenniük, mintha eladták volna az összes értékpapírjukat, majd ugyanezen értékpapírokat, már a piaci áron újra megvették volna. Ebből adódik, hogy a piaci árváltozás eredménye látszik a klasszikus portfólión is, azaz a hozamemelkedések miatt negatív eredményt kellett a számlákra terhelni.
Hová lesz ez a pénz? Ki teszi el? A válasz meglepő lehet: a pénztártagok. Cikkünk egyik mondata: „Ha megveszek egy ilyen államkötvényt, biztos lehetek abban, hogy előre meghatározott mértékű (természetesen pozitív) évi kamatot fogok kapni, és abban, is, hogy a lejáratkor az esedékes kamat mellett az állampapír névértékét is kifizetik majd nekem.” Csupán annyi történik tehát, hogy a jelenkori veszteség megteremti a jövőbeli magasabb hozamok lehetőségét. A mostani hozamot, amit most nem kaptam meg, illetve a veszteséget, amit most levontak a számlámról, egy későbbi időpontban meg fogom kapni. Ha a pénztári portfólió egyetlen állampapírból állna, könnyedén meg lehetne mondani, hogy a mostani veszteség valamikor a még hátralévő futamidő alatt jelentkezik majd nyereségként. Mivel a portfólióban 35-40 féle értékpapír szerepel, melyeknek a futamideje különböző, csak azt mondhatjuk, hogy ezeknek az értékpapíroknak az átlagos hátralévő futamideje alatt várható a nyereség megjelenése. Bizonyítékként szolgálhat erre a 2003-as év, és az azt követő évek hozama. 2003-ban az egész évet tekintve minimális volt a klasszikus jellegű portfóliók hozama, azt ezt követő 3 évben pedig kiemelkedően magas, azaz a 2003-ban elveszített hozam 2004-ben, illetve 2005-ben befolyt. A jelenlegi helyzetben is ugyanez várható, azaz a mostani veszteség a következő években pozitív többlethozamként fog jelentkezni az ilyen portfóliókban. A többi portfólióban szereplő állampapírokra természetesen szintén igaz az előbbi okfejtés.
A részvényrészt tekintve pedig tulajdonképpen semmi különös nem történt, a részvények árfolyama a piac mindenkori értékítéletét tükrözi. A hosszabb részvénypiaci fellendülések idején a befektetők hajlamosak azt gondolni, hogy a részvényárfolyamok folyamatosan emelkednek. Ez természetesen nincsen így. A részvénypiac velejárója a magasabb kockázat. A hosszabb távon magasabb nyereség elérésének ára, hogy időnként negatív hozamokkal kell szembesülnünk. Ez természetesen nem örömteli senki számára, különösen nem a pénztárnak és a pénztártagoknak, ugyanakkor meg kell érteni, hogy ez normális velejárója a részvénypiacok működésének. Ahogyan a részvénypiacok emelkedése sem a pénztár érdeme, a részvények áresése sem amiatt következik be, mert a pénztár, vagy a pénztári vagyonkezelők rosszul végeznék a dolgukat. A nagyobb tőzsdei ármozgások többnyire egy-két nap alatt lezajlanak. Természetesen lehetséges, hogy valaki eltalálja ezeket a pillanatokat, de ez nem szaktudás, hanem szerencse kérdése. A sztárbrókerek szerencséje is elfogy egyszer, és akkor kiderül, hogy ők sem látnak a jövőbe. Ha létezne olyan ember, aki a rövid távú tőzsdei folyamatokat nagy biztonsággal tudná előre jelezni, akkor az biztosan nem nyugdíjpénztárak vagyonkezelésével foglalkozna. A hosszabb távú folyamatokat persze már inkább lehet előrejelezni, és azt is meg lehet mondani, hogy egy részvény ára a valós értékéhez képest olcsó, vagy drága. De a piaci helyzet sokszor felrúgja a szabályokat. Az árfolyamok mozgása gyakran semmilyen ésszerűséget nem követ. A piac értékítélete a cégek valós értékén túl olyan gyorsan változó, előrejelezhetetlen eseményeket is figyelembe vesz, mint a politikai helyzet, a piaci likviditás alakulása, az egyes részpiacok növekedési kilátásai, a gazdasági mutatók alakulása, a nyersanyagárak mozgása, stb. Az OTP árfolyama akkor is csökkenhet, ha az USA-ban jelzáloghitelezési botrány pattan ki, és a Citibank veszít néhány tízmilliárd dollárt, pusztán azért, mert az OTP is bank. És ez a tőzsdei befektetések kockázata.
Bővebben»
Értesítés
(2009 május 17)
Az elmúlt hónapokban a tőkepiacokon jelentős árfolyammozgások mentek végbe, melyek következtében a befektetők, többek között a nyugdíjpénztárak, és így a tagok vagyonának aktuális piaci értéke – befektetéseik összetételétől függően – különböző mértékben, esetenként jelentősen csökkent. Tekintettel arra, hogy jelen időszakban lépett hatályba az a rendelkezés, mely szerint az elszámolóegységekre épülő nyilvántartást vezető pénztárak kötelesek naponta, a 4 nappal korábbi árfolyamok alapján számított egy egységre jutó árfolyamokat közzétenni, az elszámolóegységes rendszert alkalmazó pénztárak esetében a piaci folyamatokból eredő árfolyamcsökkenés vagy növekedés napi szinten láthatóvá, a pénztártagok által könnyen követhetővé vált.
Felhívjuk a pénztártagok figyelmét, hogy a jelenlegi veszteségek teljes mértékben függetlenek az elszámolóegységen alapuló nyilvántartás bevezetésétől. Felhívjuk továbbá a figyelmet, hogy a jelenlegi veszteségek csak akkor válnak valóssá, amennyiben azokat a pénztárak realizálják, a portfólióban lévő értékpapírokat értékesítik. Az eddigi veszteségek realizálására mind az önkéntes, mind a magánnyugdíjpénztár esetén más pénztárba történő átlépés, választható portfoliós rendszer működtetése esetén portfolió váltásnál, szolgáltatás igénybevételekor kerülhet sor. Szintén realizálja a magánnyugdíjpénztár tagja a veszteséget a társadalombiztosítási nyugdíjrendszerbe történő visszalépés esetén, míg önkéntes nyugdíjpénztár tagja a kilépés, kizárás, a 10 éves várakozási időt követően kért kifizetés esetén.
Tájékoztatjuk a pénztártagokat, hogy jelen helyzetben is van választási lehetőségük, mivel mindenki egyéni élethelyzetének megfelelően dönthet a pénztári tagság fenntartásáról vagy megszüntetéséről, illetve a hozamok/tőke felvételéről, ha ennek jogszabályi feltételei fennállnak.
Javasoljuk, hogy a döntés meghozatala előtt érdeklődjenek pénztárnál az árfolyamok alakulásáról és a tagsági jogviszony megszüntetésével vagy fenntartásával kapcsolatos lehetőségekről, és ezek ismeretében döntsenek pénzfelvételi vagy átlépési szándékukról.
A PSZÁF 2009. március 15-ig, jogszabályi kötelezettségeinek megfelelően közzéteszi a nyugdíjpénztárak hozamadatait. Erről pénztárunk honlapján is fogunk tájékoztatást adni.
Bővebben»
TÁJÉKOZTATÁS (2008. december 17.)
(2009 május 17)
Tisztelt Pénztártagok!
Ezúton tájékoztatjuk Önöket, hogy a pénztár a közgyűlés döntésének és a jogszabályi előírásoknak megfelelően 2009. január 1.-től áttér az úgynevezett elszámoló egységes rendszer alkalmazására. Az új rendszer alkalmazásával Önök naponta nyomon követhetik majd a pénztár befektetéseinek alakulását, valamint hamarosan lehetőségük lesz egyéni számlájuk adatainak napi szintű követésére is.
Bővebben»
A pénztár 2008. december 3-án közgyűlést tartott.
(2009 május 17)
A pénztár 2008. december 3-án közgyűlést tartott. Tájékoztatónkat internet oldalunkon is elolvashatja.
Tájékoztató
(2009 május 17)
Tájékoztatjuk Kedves Pénztártagjainkat, hogy az egyéni számlaegyenlegek frissítésre kerültek!
A jelenlegi egyenleg a III. negyedévi hozamot és az
azonosított
számlaforgalmat tartalmazza!
Tájékoztató a befektetési politika 2008.10.01-i változásáról
(2009 május 17)
A VIT Nyugdíjpénztár 2008. október 1-től sikeresen bevezette a választható portfoliós rendszert. Három eltérő kockázatú portfolió került kialakításra: Klasszikus, Kiegyensúlyozott, Növekedési.
A rendszer indulása előtt lényeges változtatásokat hajtottunk végre a portfoliók befektetési politikájában az eredetileg a 2008. májusi Közgyűlés által elfogadottakhoz képest. A Magán- és Önkéntes ágazatban a korábban meghirdetett részvényjellegű eszközök célaránya mindhárom portfolióban csökkent:
Bővebben»
A VIT Nyugdíjpénztárnál bevezetésre került a választható portfoliós rendszer
(2009 május 17)
A VIT Nyugdíjpénztár október elsejével sikeresen bevezette tagjai számára a választható portfoliós rendszert. Az új befektetési portfoliók kialakításának az volt a célja, hogy a Pénztártagjaink egyéni életpályájának és kockázatvállalási hajlandóságának megfelelően dönthessenek nyugdíjcélú megtakarításának befektetéséről. Mind az önkéntes, mind a magán ágazatban három portfolió került kialakításra:
Bővebben»
A nyugdíjpénztári tagokat többrétű garanciarendszer védi
(2009 május 17)
A Stabilitás Pénztárszövetség álláspontja szerint a nyugdíjpénztárak működése a jelenlegi piaci körülmények között is stabil, a pénztártagokkal szembeni kötelezettségeiknek folyamatosan eleget tesznek. A pénztárak professzionális befektetetési tevékenysége, a jogszabályi háttér valamint a Pénztárak Garancialapja - mely garanciát vállal a nyugdíjcélú kifizetésekre – teljes körű védelmet jelent a magánnyugdíjpénztárak tagjai számára.
I. negyedéves negatív hozam
(2009 május 17)
Tisztelt Pénztártagjaink!
Az utóbbi napokban megsokszorozódtak a tagi megkeresések a negatív hozamainkkal kapcsolatosan. Szükségesnek éreztük, hogy ennek a rövid tájékoztatónak a segítségével eloszlassunk néhány félreértést a VIT Nyugdíjpénztárral kapcsolatosan.
Bővebben»
A VIT minden szempontból a legjobb döntés
(2009 május 17)
Első helyen a VIT Önkéntes pénztár hozamai a PSZÁF adatai szerint.
A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete (PSZÁF) az idén is közzétette - részben éppen a fogyasztók döntését elősegítendő - az elmúlt öt év pénztári hozamait, és önkéntes ágon a 41 nyílt pénztár között a VIT lett a legjobb. A szektor átlagát több mint 1,7 százalékponttal sikerült felülmúlni. Két nyugdíjpénztár között pedig egyetlen százalék fedezeti alapra jutó nettó hozamkülönbség is több millió forintos eltérés eredményezhet a nyugdíjszolgáltatásban.
Adó és egyéb jogszabályváltozások
(2009 május 17)
2006. szeptemberétől, illetve 2007. január elsejétől változnak az adójogszabályok, és a nyugdíjpénztárak működését szabályozó egyéb jogszabályok.
Szeretnénk megnyugtatni tagjainkat, hogy a kamatadó és az árfolyamnyereség-adó a nyugdíjpénztári megtakarításokat nem érinti, azaz a pénztárban az egyéni számlán jóváírt hozamokat nem terhelik adó-elvonások. Nem módosult az a szabály sem, hogy kifizetéskor az önkéntes pénztárban hozamként jóváírt összeg adómentes, illetve adómentesen felvehető, amikor ezt az egyéb feltételek lehetővé teszik.
2007. január 1-től a következő területeken várhatóak lényeges változások:
1. csökken a munkáltatói befizetés havi maximuma
Eddig a minimálbér összegéig volt adómentesen adható tagdíj-hozzájárulás az önkéntes pénztárakba, illetve ha valamely munkáltató nyugdíj és egészség vagy önsegélyező pénztárba is fizetett hozzájárulást, akkor a minimálbér 130%-a volt adómentesen adható. Ez az arány most 50, illetve 70%-ra módosult.
2. maximalizálják a működésre és a likviditási tartalékra levonható összegeket, illetve a vagyonkezelésre kifizethető díjakat
3. 2009-től kötelező lesz a választható portfolió rendszer bevezetése a magánpénztárakban
Három eltérő portfoliót kell kialakítani, és amennyiben a tag nem választ közülük, a nyugdíjkorhatárig hátralévő éveinek száma szerint kell átsorolni a különböző portfoliókba megtakarítását.
Hozzászólások:
Nem érkezett még hozzászólás.
Oldal tetejére