Hirek

A VIT Nyugdíjpénztár október elsejével sikeresen bevezette tagjai számára a választható portfoliós rendszert. Az új befektetési portfoliók kialakításának az volt a célja, hogy a Pénztártagjaink egyéni életpályájának és kockázatvállalási hajlandóságának megfelelően dönthessenek nyugdíjcélú megtakarításának befektetéséről. Mind az önkéntes, mind a magán ágazatban három portfolió került kialakításra:

Klasszikus portfolió:
A Klasszikus portfólió esetében olyan rövid távú, elsősorban kötvény típusú portfóliót alakítottunk ki, amely alacsony veszteségkockázatot (magyar állam kockázata) és megfelelő likviditást biztosít. Jellemzően állampapírokba, jelzáloglevelekbe, fektetjük a tagok megtakarításait, a cél a biztos hozam elérése alacsony kockázat mellett. Ezt a portfoliót azon tagjaink számára ajánljuk, akik a banki betétekkel versenyképes hozamot szeretnének elérni a nálunk lévő megtakarításaikon, valamint egy-két éven belül hozzá szeretnének jutni a pénztári befektetéseikhez.

Kiegyensúlyozott portfolió:
A Kiegyensúlyozott portfólió esetében olyan középtávú, vegyes befektetési portfóliót képeztünk meg, amely mérsékelt kockázatvállalás mellett megfelelő hozamot biztosít tagjaink számára. Ennél a portfoliónál is főként állampapírokba, jelzáloglevelekbe, fektetjük a tagok megtakarításait, de már megjelennek a magasabb kockázatú részvényelemek és az ingatlanbefektetések is. Ezt a portfoliót azon tagjaink számára ajánljuk, akik mérsékelten vállalják a befektetési kockázatokat, és a banki betétekhez képest magasabb hozamot szeretnének elérni nálunk lévő megtakarításaikon, közepes időtávon. Ez a portfolió felel meg leginkább a Pénztár eddigi befektetésein elért eredményeknek és kockázatoknak.

Növekedési portfolió:
A Növekedési portfólió esetében olyan hosszú távú, dinamikus befektetési portfóliót határoztunk meg, amely magasabb hozam-kockázati profilú eszközök bevonásával, a Pénztár által vállalható kockázat mellett, a lehető legmagasabb hozamot biztosítja. A befektetési portfólió kialakítása és kezelése során a hosszú távú szemlélet melletti hozammaximalizálásra törekszünk. Ennél a portfoliónál már jelentős részt képviselnek a részvényjellegű eszközök. Ezt a portfoliót azon tagjaink számára ajánljuk, akik fokozottan vállalják a befektetési kockázatokat.

Tagjaink számára júniusban eljuttattuk az éves számlaértesítő mellett a kitöltendő portfolió választási nyilatkozatokat, amely visszaküldési határidejét számos nyilatkozat késedelmes beérkezése miatt a jogszabályok adta lehető legkésőbbi időpontig, szeptember 25-ig meghosszabbítottuk.

Azon Pénztártagok, akik későbbiekben változtatni szeretnének, a jogszabályi előírásoknak megfelelően 6 hónap elteltével – tehát 2009. április 1-től - válthatnak portfoliót. Akik nem éltek a portfolióválasztás lehetőségével, azokat a Pénztár a választható portfoliós rendszer indulásakor automatikusan besorolta ágazatonként különböző rendező elvek szerint. Az önkéntes pénztárnál a nem választó tagok a középső Kiegyensúlyozott portfolióba kerültek. A Magánnyugdíjpénztár esetében pedig a jogszabályok szerinti nyugdíjkorhatárig hátralévő idő alapján kerültek besorolásra a tagok. Klasszikus portfolióba kerültek az 5 évnél kevesebb hátralévő munkaviszonnyal rendelkező tagok, a Kiegyensúlyozott portfolióba kerültek az 5 és 15 év közötti hátralévő munkaviszonnyal rendelkező tagok, és a Növekedési portfolióba kerültek azon tagjaink, akiknek több mint 15 év munkaviszony van hátra a nyugdíjkorhatárig.


A Pénztártagok portfoliók közötti választásról:

Az önkéntes pénztár esetében a Pénztártagok 8,76 százaléka küldte vissza hozzánk a választási nyilatkozatot, ami a többi pénztárhoz viszonyítva átlagosnak tekinthető. Az adatlapokat összesítve az látható, hogy a választók nagyrészt azonos arányban rendelkeztek a három portfolióról, mindegyiket közel ezer tag választotta.


Az automatikus besorolással együtt így kialakult az önkéntes pénztári portfoliók taglétszámainak megoszlása:

Az ábrán jó látható, hogy a Kiegyensúlyozott portfolió lett a meghatározó nagyságú az önkéntes pénztáron belül, a másik két portfoliót választott tagok száma egyenként nem éri el a 3 százalékos szintet.

A magán ágazat esetében a Pénztártagok 12,44 százaléka választott portfoliót, ami magasabb a pénztári szektor átlagánál.  A beérkezett nyilatkozatokból kitűnik, hogy a választó tagok kevesebb, mint 10 százaléka rendelkezett a Klasszikus portfolióról, míg a másik két portfoliót közel azonos mértékben választották a tagok.


A magánpénztári portfoliók taglétszámainak megoszlása a következőképpen alakult:


Szembeötlő a különbség az önkéntes pénztárhoz képest, ami elsősorban arra vezethető vissza, hogy a nem választó tagok besorolása más – törvényben rögzített – szempontok alapján került kialakításra. A Klasszikus portfolióba tartozó tagok mindössze 1,52 százalékot képviselnek a magánpénztári ágazatban, ami hasonlóan alacsony arány, mint az önkéntes pénztárnál. A Kiegyensúlyozott portfolió nagysága itt lényegesen kisebb lett, míg a Növekedési portfolióba a tagok több mint háromnegyede került.

Érdemes megemlíteni, hogy eltérést mutat a két ágazatnál a legkockázatosabb Növekedési portfolió összetétele. Az önkéntes pénztár esetében csak azon tagok kerültek ebbe a portfolióba, akik ezt választották. A magán ágazatnál a portfolión belül mindössze 6,54 százalék, aki kifejezetten ezt a magas kockázatú befektetési formát preferálta, a többi tag a törvényi besorolásnak köszönhetően került a Növekedési portfolióba (természetesen ezen tagjaink is választhattak volna más portfoliót). Ez a vagyonkezelést is eltérő feladatok elé állítja, mivel a jelentős többség a magán ágazatban nem a saját akaratából lett a részese a magasabb kockázatoknak. A jogszabályok a Pénztár számára konkrétan előírják azokat a sávokat, amelyeket figyelembe véve kell kialakítani a portfoliók részvényarányait. Szerencsére ezeket a szinteket nem kell azonnal feltölteni részvényekkel a jelenlegi gazdasági válsággal fenyegető piaci helyzetben. Pénztárunk 2008. szeptember végétől megváltoztatta a befektetési politikáját, és a választható portfoliók kockázatosságát a nyáron meghirdetett arányokhoz képest jelentősen mérsékelte mindegyik portfolióban. Szabályzatunk szerint a növekedési portfolióban a fokozatosságot választjuk és óvatosan, több lépésben töltjük majd fel a jogszabályokban meghatározott értékekre a részvénykitettségét. Véleményünk szerint ez a stratégia is hozzájárul ahhoz, hogy tagjaink számára továbbra is a tőlünk megszokott, a pénztári szektor átlagát folyamatosan meghaladó hozamokról tudjunk beszámolni.

A választható portfoliós rendszer bevezetése igen fontos lépés volt Pénztárunk és egyben a tagjaink számára is, hiszen mostantól mindenki dönthet saját megtakarításairól, céljainak és beállítottságának megfelelő portfolióba helyezve a VIT-nél lévő nyugdíjcélú megtakarítását.

A közeljövőben újabb nagy feladat előtt állunk, ugyanis 2009. január elsejével mindkét ágazatban bevezetésre kerül az elszámolóegységen alapuló nyilvántartási rendszer, amely a befektetési alapoknál már évek óta jól működik. Ennek megvalósításával sokkal átláthatóbb, nyomonkövethetőbb lesz a tagjaink számára a befektetéseinek alakulása az egyes portfoliókban. Pénztárunk honlapján jövőre mindössze néhány napos késleltetéssel megjelennek majd az elszámolóegységek napi értékei, ezáltal az egyéni számlaegyenleg- és hozamok kiszámítása is egyszerűbb és naprakészebb lesz tagjaink számára.